엔젤 투자자 : 엔젤 투자 프로세스 작동 방식

지난 50 년 동안 엔젤 투자자의 수는 특히 초기 단계의 비즈니스가 많은 지역 인 실리콘 밸리에서 엄청나게 증가했습니다.

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• 엔젤 투자자 란?
• 임기 엔젤 투자자의 기원
• Angel Investments 작동 원리
• 엔젤 투자자는 벤처 캐피탈리스트와 어떻게 다릅니 까?
• 비즈니스에 대해 자세히 알고 싶으십니까?
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엔젤 투자자 란?

엔젤 투자자는 초기 단계의 비즈니스 스타트 업 또는 소규모 비즈니스에 투자하여 회사의 자본에 대한 대가로 확장을위한 자본 및 크라우드 펀딩을 제공하는 개인입니다. 엔젤 투자자는 때때로 공인 투자자라고도합니다. 두 라벨 모두 순자산이 높은 개인을 의미합니다. 그러나 증권 거래위원회 (SEC)에 따르면 공인 투자자는 순자산 100 만 달러 이상으로 정의됩니다. 현금 흐름이 불충분 한 비 설립 기업은 일반적으로 엔젤 투자를 활용하여 수익성을 향한 길을 찾도록 도움이 많이 필요한 현금 주입을 제공 할 수 있습니다.

임기 엔젤 투자자의 기원

이 특정 유형의 투자자와 관련하여 천사라는 용어는 뉴햄프셔 대학교 교수이자 벤처 연구 센터의 설립자 인 William Wetzel에 의해 만들어졌습니다. 1978 년 Wetzel은 미국 기업가들의 종자 자본 기금 모금에 대한 연구를 수행했습니다. 이 연구에서 그는 천사 투자자를 언급 할 때.

천사라는 용어는 브로드 웨이 극장 장면에도 뿌리를두고 있는데, 그렇지 않으면 취소되었을 제작물에 자금을 제공 한 부유 한 개인을 지칭하는 데 사용되었습니다. 오늘날 엔젤 투자자는 스타트 업 존재의 중요한 부분이자 자금 조달의 중심으로 존재합니다.

Angel Investments 작동 원리

엔젤 투자자는 스타트 업 비즈니스에 기여할 일정 금액이 없습니다. 투자 금액은 수천 달러에서 수백만 달러까지 다양합니다. 연구에 따르면 엔젤 펀딩은 스타트 업의 더 높은 생존율과 직접적인 관련이 있습니다. 엔젤 투자가 어떻게 작동하는지 자세히 살펴보면 다음과 같습니다.

• 투자자는 투자 기회를 식별합니다 . 엔젤 투자자 또는 엔젤 그룹은 일반적으로 의료, 통신, 소비자 제품 및 서비스, 전자 및 유틸리티를 중심으로하는 스타트 업에 의지합니다. 시작하기 전에 엔젤 투자자는 종종 흥미로운 회사에 대한 액세스 및 진입 점을 구축하고 설립자 사이에서 명성을 높여야합니다. 더 많은 경험을 통해 또는 확립 된 천사 그룹의 일부가 됨으로써 성공적인 천사로 확립되면 거래가 시작됩니다.
• 심사 과정 . 첫 번째 체크 포인트로 천사는 검사 (또는 스카우팅) 과정을 거쳐 함께 일하고 싶은 회사와 그렇지 않은 회사를 구분합니다. 엔젤 투자자는 일반적으로 전통적인 투자에서받는 것보다 높은 수익률 (약 25 ~ 60 %)을 찾습니다.
• 신생 기업은 잠재적 투자자에게 . 대부분의 천사들은 투자 결정을 내리기 전에 팀과 그들의 이야기를 자세히 알아야합니다. 비즈니스 프레젠테이션은 기업가가 자신의 아이디어를 판매하기 위해 투자자 그룹에게 비즈니스, 재정적 필요 및 궁극적 인 목표에 대한 간략한 개요를 제공하는 프레젠테이션입니다. 프레젠테이션은 비공식 점심 모임에서 슬라이드 쇼가있는 사무실 프레젠테이션에 이르기까지 다양합니다.
• 투자자가 피치를 검토 . 프레젠테이션 후 엔젤 투자자는 프레젠테이션 자료 및 기타 관련 정보를 검토하기 위해 재편성됩니다. 이 프로세스에는 많은 후속 질문을하고, 문제를 예상하고, 사업 계획을 검토하고, 모델링하는 것이 포함됩니다. 때로는 네트워크로 연결된 그룹이 해결하려는 문제의 체크리스트가 포함 된 공식 실사 보고서를 준비합니다.
• 양 당사자가 연결하여 조건을 설정합니다. . 거래가 성공적으로 형성되면 엔젤 또는 엔젤 그룹 관리자가 잠재적 거래 조건에 대해 기업가와 연결합니다. 이 단계에서는 평가, 거래 흐름 및 거래 구조와 같은 사항에 대해 논의합니다. 최종 목표는 계약서, 거래의 주요 구성 요소를 설명하는 구속력이없는 문서 및 근면 보고서를 통해 문서화 된 상호 수용 가능한 조건 집합을 협상하는 것입니다.
• 라운드 채우기 . 조건이 결정되는 동안 투자자가 기부하고자하는 금액과 비즈니스에 필요한 추가 자금을 측정하는 것이 중요합니다. 딜 신디케이션으로 알려진이 단계는 기업가와 리드 투자자가 힘을 합쳐 투자자를 최대한 빨리 유치하는 것을 포함합니다. 투자 프로세스의 모든 지점에서 거래를 재협상하는 것은 너무 많은 비용과 시간이 소요되기 때문에 투자자와 경영진 사이에 조정이 있어야합니다.
• 거래 성사 . 마감을 준비하기 위해 변호사는 돈을 교환하기 전에 최종 법적 문서 초안을 작성해야합니다. 법률 고문은 일반적으로 거래 규모에 따라 1 ~ 2 주에 걸쳐 거래 문서를 비교적 빠르게 수집 할 수 있습니다. 모든 사람이 마감 패키지에서 계약에 서명하면 엔젤 투자자는 멘토링을 제공하고, 소개를하고, 이사회 조언을 제공하고, 때로는 이사회 서비스를 제공 할 수 있습니다.

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엔젤 투자자는 벤처 캐피탈리스트와 어떻게 다릅니 까?

엔젤 투자자와 벤처 캐피탈리스트의 주요 차이점은 재무 출처와 투자하는 회사 수에 있습니다.

• 엔젤 투자자는 자신의 돈을 사용합니다 . 엔젤 투자자는 퇴직 한 기업가이거나 성장하는 기업에 계속 참여하거나 신흥 기업가의 성장을 촉진하거나 초기 단계의 기업에 투자하려는 경영진입니다. 벤처 캐피탈 회사를 통해 다양한 개인의 자금을 모아 투자 펀드를 관리하는 벤처 캐피탈리스트와 달리 엔젤 투자자는 자신의 돈으로 투자합니다.
• 벤처 자본가는 적은 수의 회사에 투자합니다. . 매년 미국의 엔젤 투자는 모든 국내 벤처 캐피탈 펀드의 합산 가치와 거의 동일합니다. 둘의 차이점은 엔젤 투자자가 벤처 캐피탈 펀드보다 60 배 더 많은 회사에 투자한다는 것입니다.

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